Wells Fargo, 다양한 게임 주식에 대한 낙관적 보도 시작

Wells Fargo는 다양한 게임 주식에 대한 보도를 시작합니다. 은행은 라스베가스 발자국을 가진 이름과 빠르게 성장하는 iGaming 및 규제된 스포츠 베팅 산업에 대한 노출을 선호합니다.

라스베가스 스트립

은행은 11개의 게임 주식에 대한 커버리지를 시작하여 6개에 “비중확대” 등급을, 나머지 5개에 “동일 가중치” 등급을 부여합니다. “과체중” 진영의 친숙한 이름으로는 Boyd Gaming(NYSE:BYD), Caesars Entertainment(NASDAQ:CZR), DraftKings(NASDAQ:DKNG) 및 MGM Resorts International(NYSE:MGM)이 있습니다.

MGM과 Caesars는 라스베가스 스트립에서 가장 큰 두 사업자입니다. 둘 다 증가하는 인터넷 게임 및 온라인 스포츠북 사업으로 육상 카지노 운영을 보완합니다.

CZR의 스포츠 베팅/iGaming 사업은 시장 점유율을 빠르게 확보할 수 있는 모든 핵심 요소를 포함하여 주당 42달러의 가치가 있으며 우리는 CZR 경영진이 업계 최고의 EBITDA로 가는 길을 마련할 것이라고 확신합니다.” 라고 Wells Fargo 분석가 Daniel Politzer가 말했습니다.

“라스베가스 스트립이 차지하는 면적이 큰 CZR은 강력한 여가/자유 지출과 그룹/컨벤션 비즈니스의 궁극적인 복귀를 활용할 준비가 되어 있습니다. 그리고 2023년에는 CZR의 대차대조표가 유기적 현금 흐름과 자산 판매를 통해 개선되면서 잉여 현금 흐름의 주당 ~$10가 예상됩니다.”라고 Politzer는 말했습니다.

Politzer는 Caesars에 $137의 목표 가격을 제시했지만 주가가 $160에 도달할 수 있는 경로가 있다고 덧붙였습니다. 현재 주식은 약 $105입니다.

DraftKings, 게임 주식 중 MGM 우수

회복 중인 라스베가스 스트립과 BetMGM 유닛의 상승이 결합되어 투자자와 월가는 MGM 주식에 열광합니다.

MGM은 곧 100억 달러 이상의 현금을 보유하게 되며, 이는 점진적인 인수를 위해 사용될 수 있습니다 . 또한 BetMGM은 현재 미국에서 두 번째로 큰 온라인 스포츠북이자 지배적인 iGaming 운영업체입니다. MGM이 사업의 절반을 소유하고 있는 반면 Entain Plc (OTC:GMVHY)가 나머지를 소유하고 있습니다. Wells Fargo는 이 사업이 MGM의 주가 기준으로 12달러의 가치가 있다고 추정합니다.

Politzer는 “MGM의 장기간 자본 할당 실적을 고려할 때 지금은 다르고 MGM이 신중하고 건전한 판단을 내릴 것이라고 생각하지만 이러한 우려를 이해합니다.”라고 말했습니다. “그리고 우리는 M&A가 MGM 자본의 가장 실질적인 사용이 될 것이라고 생각하지만 지난 18개월 동안 MGM의 이사회/경영진은 의심의 이익을 얻었으며 100억 달러의 현금 잔고는 다음과 같이 간주되어야 한다고 생각합니다. 부채가 아니라 자산”이라고 말했다.

DraftKings와 관련하여 Wells Fargo는 회사가 2025년까지 iGaming 및 스포츠 베팅 시장의 거의 4분의 1을 차지할 수 있다고 말합니다. Politzer는 DraftKings의 미디어를 포함한 교차 판매 기회가 주식의 촉매제라고 말합니다. 그는 월스트리트 컨센서스인 70달러보다 높은 73달러의 목표 가격을 제시했습니다.

Boyd도 낙관적

Boyd Gaming은 주요 라스베가스 지역 주민(LVL) 인구 통계의 활력 증가로 인해 전년 대비 36.49% 증가했습니다.

Wells Fargo는 이 부문을 Boyd 주식의 촉매제 로 강조  하면서 FanDuel에 대한 운영자의 지분 5%는 주당 12달러의 가치가 있다고 언급했습니다. Politzer는 Boyd에 대해 $92의 목표 가격을 제시했으며, 이는 약 50%의 상승 여력을 의미합니다.

FanDuel에 대해 말하자면 WellsFargo는 FanDuel 의 나머지 95%를 소유하고 있는 Flutter Entertainment(OTC:PDYPY)에서 “비중” 등급 을 받았습니다. 은행의 게임 주식 유니버스에서 다른 “비중 확대” 이름은 Churchill Downs(NASDAQ:CHDN)입니다.

Wells Fargo는 Bally’s(NYSE:BALY), Las Vegas Sands(NYSE:LVS), Penn National Gaming(NASDAQ:PENN), Rush Street Interactive(NYSE:RSI) 및 Wynn Resorts(NASDAQ:WYNN)를 “동일한 가중치”로 평가합니다. “

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