MGM 리조트 인터내셔널(NYSE: MGM) 주식 상승세는 분석가가 다른 요인들 중에서도 게임 회사의 폭과 온라인 노출에 대한 찬사를 보내면서 오늘 좋은 소식을 들었습니다.
오늘 고객에게 보내는 메모에서 Barclays 분석가 Brandt Montour는 카지노 운영자에 대해 “과도한” 등급과 59달러의 목표 가격으로 커버리지를 시작했습니다. 이는 오늘 종가 $42.60에서 38.4% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
우리는 MGM을 프리미엄 게임 분야의 글로벌 리더로 보고 있으며, 시장 폭과 땅과 디지털 모두에서 타의 추종을 불허하는 프리미엄 브랜드 포지셔닝, 주주 친화적인 경영, 핵심 사업에 내포된 매우 매력적인 [자유 현금 흐름] 수익률 평가를 제공합니다. ”라고 Montour는 썼습니다.
MGM은 라스베이거스 스트립에서 가장 큰 운영업체이며 Aria, Bellagio 및 Cosmopolitan과 같은 속성으로 인해 고급 고객을 유치하는 데 있어 지배적인 이름 중 하나입니다 .
MGM 지리적 다양성 칭찬
스트립에서 가장 큰 운영업체라는 지위 때문에 MGM은 금리 상승과 완고하게 높은 인플레이션 과 같은 거시경제적 요인으로 인한 소비자 재량 지출의 후퇴에 취약할 수 있습니다 .
Excalibur 운영자는 광범위한 지역 포트폴리오와 부활한 마카오에 대한 노출을 통해 이러한 취약성을 일부 줄일 수 있습니다. MGM은 특별 행정 구역(SAR)에서 2개의 통합 리조트를 운영하는 MGM 차이나의 약 56%를 소유하고 있습니다.
Montour는 “MGM은 라스베가스와 미국 지역 모두에서 매력적인 프리미엄 포지셔닝을 보유하고 있으며, 마카오의 지속적인 회복으로 인한 상쇄 이상의 중간 정도의 ‘냉각’ 위험이 있지만 라스베가스는 둔화의 조짐을 보이지 않습니다.”라고 Montour는 덧붙였습니다.
애널리스트는 MGM이 강력한 2023년 컨벤션 일정, 스포츠 베팅 확장 및 11월 F1 경주와 같은 기타 이벤트를 통해 라스베이거스에서 잠재적인 소비자 순환 부드러움을 물리칠 수 있다고 덧붙였습니다.
Montour는 또한 MGM이 뉴욕 Yonkers Raceway에 있는 Empire City Casino를 전통적인 카지노로 전환하는 승인을 받으면 주식에 주당 2달러의 가치가 추가되고 운영자의 일본 오사카 프로젝트가 추가로 5달러를 기여할 수 있다고 지적했습니다 .
MGM 비교할 수 없는 iGaming 노출, 자본 반환 계획
MGM은 BetMGM의 지분 50%를 소유하고 있습니다. BetMGM은 미국 최대의 인터넷 카지노 운영업체이자 시장 점유율 기준으로 3대 온라인 스포츠북 회사 중 하나입니다. 해당 사업은 올 하반기부터 흑자전환이 가능할 것으로 예상된다 .
MGM의 “iGaming 위치는 누구에게도 뒤지지 않으며 향후 2-5년 동안 우리가 낙관적인 사업“이라고 Montour는 언급했습니다.
Barclays 분석가는 또한 카지노 거대 기업이 올해 대규모 인수합병보다 주식 환매를 우선시할 가능성이 있다고 추측했습니다. 이는 MGM 경영진의 최근 발언과 일치하는 전망입니다. 이달 초 이 회사는 20억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다. 지난해 7600만주를 다시 사들였다.