예상보다 나은 2023년 전망에 힘입어 애널리스트들은 오늘 DraftKings(NASDAQ: DKNG) 주식에 환호하며 일일 평균의 6배 이상인 15.33%의 거래량 증가에 기여했습니다.
이는 온라인 스포츠북 운영자가 2020년 초에 독립형 공개 거래 법인이 된 이후 게임 자산의 최고의 장중 실적 중 하나에 좋았습니다. 열정은 DraftKings가 2024년 수익성을 안내하고 목요일 늦게 투자자들에게 중간 지점 이 2023년 매출과 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 및 할부 상환 전 이익) 손실 전 예상 수익은 각각 29억 달러와 5억 2500만 달러에서 29억 5000만 달러와 4억 달러로 증가했습니다.
게임이 올해 말에 수익을 낼 수 있다는 기대와 일부 라이벌이 그렇게 할 것이라는 사실에도 불구하고 DraftKings의 업데이트는 분석가들 사이에서 극찬을 받았습니다.
종합적으로, 상위 3개 업체와 다른 업체 사이에서 점점 더 다양해지고 있는 OSB 환경에서 DraftKings는 OSB에서 선도적인 위치를 공고히 할 것으로 기대하며, 다른 곳에 투자할 수 있는 추가된 유연성은 iGaming과 같은 새로운 기회가 구체화됨에 따라 앞으로 더 경쟁력을 가질 수 있도록 합니다. ,”라고 BTIG 분석가 Clark Lampen은 오늘 고객에게 보내는 메모에 썼습니다.
그는 24달러의 목표가와 함께 주식을 “보유”에서 “매수”로 상향 조정했습니다. 이는 오늘 종가에서 16.8%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
수익성은 DraftKings에 적합함을 증명합니다.
DraftKings의 증가한 외형 지침은 의심할 여지 없이 도움이 되지만 분석가들 사이에서 주식에 대한 금요일 열광은 수익성 전망과 2023년 손실 감소의 결과일 가능성이 높습니다.
작년에 DraftKings 주식은 점점 더 길어지는 수익성 일정에 대한 투자 커뮤니티의 지속적인 우려로 인해 어려움을 겪었습니다. 경쟁업체들이 4분기에 약간의 수익을 기록했고 올해도 같은 수준의 이익을 기대하면서 이러한 압력은 증폭되었습니다.
“DKNG는 수익 가이던스를 약간 높였지만 투자자들이 실제로 주목한 것은 2023년 중간점에서 ($400M)로 개선된 조정 EBITDA 지침과 2024년에 긍정적인 조정 EBITDA를 예상하는 것이었습니다. DKNG는 4분기와 1분기에 메릴랜드와 오하이오에서 출시되었습니다. 스포츠북을 20개 주와 온타리오(캐나다 인구의 40%)에 제공합니다. CFRA 애널리스트 재커리 워링(Zachary Warring)은 주식의 장기적 가치를 충분히 보고 있습니다.
그는 $25 목표 가격으로 DraftKings를 “매수”로 평가합니다. 일부 분석가들은 DraftKings가 4분기에 더 나은 성과를 낼 수 있었고 2023년 업데이트 예측이 훌륭하지만 훌륭하지는 않다고 믿지만 지배적인 감정은 운영자의 업데이트가 주식의 상승세가 기대했던 것보다 낫다는 것입니다. 금요일 급등으로 주가는 연초 대비 80.33% 상승했습니다.
DraftKings의 비용 우선순위
모든 회사가 이익을 늘리는 효율적인 방법은 비용을 면밀히 조사하는 것이며 DraftKings는 바로 그렇게 하고 있습니다. 운영자는 직원 감축 과 마케팅 및 판촉 비용 절감 을 통해 올해 최대 1억 달러를 절약할 수 있습니다 .
축소된 채용 및 더 나은 제품 제공을 포함한 기타 효율성은 올해 DraftKings 주식의 장기적인 촉매제가 될 수 있습니다.
“경영진은 1) 주로 팔레이에 의해 주도되는 홀드율의 구조적 개선(+$30M 관련 상승 여력), 2) 개선된 판촉 효율성(+$25M), 그리고 3) 호의적인 스포츠 결과(+$10M)”라고 Stifel 분석가 Jeffrey Stantial은 말합니다.
그는 DraftKings에 대한 회사의 $17 예측이 검토 중이라고 말했습니다.