월가는 DraftKings(NASDAQ: DKNG)에 대해 의견이 분분하지만 월요일 한 쌍의 분석가로부터 지지를 받았습니다.
최근에 일부 분석가는 2022 NFL 시즌을 시작하기 위한 보류 데이터 장려, 평가, 동일 주 수익 증가 및 보다 억제된 판촉 지출 환경과 같은 요인을 인용하여 곤경에 처한 게임 주식에 대해 낙관적으로 돌아섰습니다.
월요일 고객에게 보낸 메모에서 CFRA Research의 분석가 Zachary Warring은 DraftKings를 10월 21일 종가에서 약 53%의 상승 여력을 의미하는 $20의 목표 가격으로 “매수”하도록 업그레이드했습니다. 그는 회사가 결국 북미에서 iGaming 및 스포츠 베팅에 대한 800억 달러 시장의 35%를 차지할 수 있다고 추정합니다.
더 많은 주가 스포츠 베팅과 모바일 게임을 합법화하는 법안을 통과시키면서 순풍이 계속될 것으로 예상합니다. DKNG가 더 많은 주에 진출함에 따라 수익은 계속해서 매년 +25% 증가하는 동시에 마진을 개선하고 고정 비용을 활용하게 될 것입니다.”라고 분석가가 말했습니다.
이 800억 달러는 회사에 대한 보다 야심찬 평가 중 하나입니다. 그러나 DraftKings가 온라인 스포츠 베팅 및 인터넷 카지노에서 이미 확고한 위치를 차지하고 있다는 점을 감안할 때 전체 주소 지정 가능한 시장의 35%를 확보하는 것은 무리가 아닙니다.
DraftKings 주식에 대한 평가 사례
낙관적인 생각은 차치하고, DraftKings 주식이 월요일에 51.91%의 손실을 기록하며 진입했다는 사실은 부인할 수 없습니다.
이러한 하락의 주된 이유는 금리 인상을 배경으로 시장 참가자들이 손실을 보는 기업 에 대한 혐오감을 주기 때문입니다. 금리 인상은 성장 기업의 미래 현금 흐름의 매력을 감소시키며 DraftKings는 확실히 성장주입니다.
그럼에도 불구하고 하락한 주가에 대한 평가 사례가 있습니다. CFRA의 Warring은 주식이 2022년 수익 예측의 4배 이하로 거래되고 있어 그 사례가 손상되지 않았다고 말했습니다. 그의 20달러 가격 예측은 2022년 EV/판매 배수가 3.8배임을 의미합니다.
암울한 2021년과 2022년에 대부분 잊을 수 있는 운영이 끝난 후 DraftKings와 같은 공개적으로 거래되는 스포츠북 운영자와 비즈니스에 직접 노출되는 카지노 회사는 판촉 지출과 관련 하여 분석가와 투자자 의 조사를 받고 있습니다. 운영자들이 이번 미식축구 시즌에 지출하는 것을 막고 있다는 몇 가지 증거가 있습니다.
일부 분석가는 DraftKings에서 승진 합리화의 징후를 봅니다. 게임 회사가 손실을 막고 투자자들에게 조만간 수익성을 위한 실행 가능한 경로가 있음을 보여야 한다는 압력을 받고 있기 때문입니다.
축구의 영향에 대해 말하면서 …
NFL이 스포츠북 운영자에 미치는 영향에 대한 회사의 주간 업데이트에서 Needham 분석가인 Bernie McTernan은 7주차 결과가 게임 회사에 유망한 것으로 나타났습니다. 그는 DraftKings 주식을 $25의 목표 가격으로 “매수”로 평가합니다.
그는 또한 DraftKings가 경쟁자인 FanDuel 다음으로 가장 높은 평가를 받는 모바일 앱 중 하나이며 실행 가능한 고객 확보 계획을 강조했습니다.
“우리는 DKNG가 모든 주에서 1위 또는 2위의 위치를 계속 유지해야 하는 지속 가능한 고객 확보 전략을 가지고 있다고 믿습니다. 우리는 Kambi에서 SBTech로의 기술 스택 전환, 국가 대 지역 마케팅의 이점 및 터미널 시장 접근 침투에 도달함에 따라 마진이 확장될 것으로 기대합니다.”라고 McTernan은 말했습니다.