콘텐츠로 건너뛰기

Caesars, 30억 달러의 신규 신용 대출로 이자 비용 절감

Caesars Entertainment(NASDAQ: CZR)는 게임 산업의 가장 큰 부채 부담을 줄이기 위한 조치를 취하고 있으며 2028년 만기가 되는 새로운 선순위 담보 신용 시설에서 30억 달러를 조달했다고 오늘 발표했습니다.

시저스 팰리스 라스베이거스
시저스 팰리스 라스베이거스

이러한 새로운 자금 조달 수단은 7억 5천만 달러의 선순위 담보 대출(“Term A Loan”)과 22억 5천만 달러의 선순위 담보 회전 신용 시설로 구성됩니다. 기간 대출과 신용 시설은 2028년에 만기되어 Caesars가 자본을 사용하여 단기 만기가 있는 부채를 상환할 수 있습니다. 이것이 바로 카지노 거물이 하는 일입니다.

시니어 신용 시설 폐쇄와 동시에 Caesars는 Caesars Resort Collection, LLC(CRC)의 기존 회전 신용 시설을 은퇴하고 A 기간 대출의 수익금을 사용하여 2024년 12월까지 만기가 되는 CRC의 기존 B 기간 대출 중 7억 5천만 달러를 선지급했습니다. ” 성명.

Caesars의 CFO인 Bret Yunker 는 리파이낸싱 이 “이자 비용을 줄이는 동시에 부채 만기를 연장할 것” 이라고 말했지만 연간 이자 비용이 얼마나 떨어질지는 밝히지 않았습니다. Harrah의 운영자는 신용 시설에 대해 16개의 대출 기관으로 구성된 컨소시엄과 협력했습니다.

카이사르에게 중요한 이유

Caesars 채권 보유자와 주식 투자자 모두에게 새로운 신용 시설은 다음과 같은 간단한 이유와 관련이 있습니다. 금리 인상이 올해 부채 문제가 많은 기업, 특히 투자 등급이 아닌 기업을 압박하고 있습니다.

Caesars의 2022년 투쟁의 큰 부분은 137억 달러에 달하는 게임 회사의 상당한 부채 부담으로 귀결될 것입니다. 정크 신용 등급으로 인해 Caesars는 지난 보고 연도에 23억 달러의 이자 비용을 지불했습니다. 이는 어떤 환경에서도 부정적이지만 이자율이 상승할 때는 더욱 그렇습니다.

Horseshoe 운영자의 주식은 연초 대비 거의 59% 하락했습니다. Eldorado Resorts와 “old Caesars”의 합병이 완료된 이후, 새로운 Caesars 부채 부담은 4억 달러로 줄어들어 새 경영진이 부채 감소를 우선시하고 있음을 확인했습니다.

이는 게임 회사가 지난 보고 연도에 13억 달러의 영업 이익을 창출했지만 이자 비용으로 인해 약 10억 달러의 손실을 입었기 때문에 중요합니다. 새로운 신용 시설에 대한 오늘의 뉴스에 앞서 분석가들은 카지노 운영자의 2022년 이자 비용이 7,500만 달러 이상 감소할 것으로 예상했습니다.

 선순위 신용 시설에 따른 이자율은 담보부 담보 대출 금리(기간 SOFR)에 10bp의 조정 및 225bp의 적용 마진을 기반으로 한 미래 예측 기간 이자율이며, 적용 가능한 마진은 다음이 적용됩니다. 특정 순 총 레버리지 비율 달성에 따라 3번의 25bp 하향 조정”이라고 설명했다.

Caesars를 위한 기타 부채 감소 방법

Caesars는 부채를 줄이는 다른 방법이 있습니다. 즉, 10억 달러 에 달하는 거래인 라스베이거스 스트립 공연장 중 하나를 매각하여 부채를 신속하게 탕감할 수 있습니다. 그것은 널리 예상되는 움직임이지만 회사가 아직 발표하지 않은 움직임입니다.

운영자는 이전에 소규모 시장에서 부동산을 매각했으며, 중장기적으로 그렇게 할 계획을 발표하지 않았습니다.

디지털 게임 부문의 손실을 막고 지상 카지노의 마진을 높이는 것도 부채 감소에 기여할 수 있습니다.

답글 남기기

이메일 주소는 공개되지 않습니다. 필수 필드는 *로 표시됩니다