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Bank of America는 Boyd, 처칠다운, Red Rock, Sands를 좋아합니다.

오늘날 카지노 주식에 대한 포괄적인 논평에서 Bank of America 애널리스트 Bank of America 애널리스트 Shaun Kelley는 공간의 품질 및 가치 기회에 집중할 것을 권장합니다.

골드 코스트 라스베가스

고객에게 보내는 메모에서 Kelley는 적어도 7개의 게임 이름을 강조 표시하고 4중주에서는 낙관적으로 말하고 트리오는 하향 조정합니다. 품질 및 가치 플레이로 분석가가 좋아하는 이름 중에는 Boyd Gaming(NYSE:BYD)과 Churchill Downs(NASDAQ:CHDN)가 있습니다. 이 듀오는 2022년을 시작하기 위해 평균 3.5% 떨어져 있습니다. 그러나 그것은 많은 카지노 주식에 대한 연초보다 훨씬 덜 나쁜 것입니다.

라스베이거스에 기반을 둔 Boyd 는 고향 도시에 있는 11개를 포함하여 10개 주에 걸쳐 28개의 게임 장소를 운영 하고 있으며, 회사 를 2022년에 월스트리트에서 선호하는 게임 아이디어 중 하나로 만든 지역 시장에 대한 노출 입니다.

Boyd와 Churchill은 모두 올해 인상적인 잉여 현금 흐름(품질 특성)을 창출할 것으로 예상되며 각자 자신의 주식을 다시 사들이며 경영진 이 해당 주식의 가치를 보고 있다는 신호 입니다. 가치에 대해 말하자면, Kentucky Derby 운영자는 약 223달러에 거래되며 합의 가격 목표는 거의 280달러에 이를 수 있습니다.

Las Vegas Sands, 기타를 위한 도전

Kelley는 Boyd와 Churchill Downs를 좋아할 것이 많다고 생각하지만 Gaming and Leisure Properties(NASDAQ:GLPI), Las Vegas Sands(NYSE:LVS), Red Rock Resorts(NASDAQ:RRR)에 대해서는 별로 열광하지 않습니다.

그는 세 가지 이름을 모두 “수익률 저조”로 하향 조정했으며, GLPI의 경우 주식이 “매수”에서 “저 성과”로 바뀌고 나머지 두 개는 이전에 “중립”으로 평가되었기 때문에 이중 하향 조정입니다. LVS의 경우 같은 오래된 노래인 마카오입니다. 세계 최대 카지노 허브에서 계속되는 무기력은 오늘날 월스트리트에서 샌즈에 대해 낙관적인 사람이 거의 없는 이유를 설명합니다 .

우리는 COVID 관련 혼란으로 인한 위험이 계속될 것으로 보고 있으며 중국의 코로나 무관용 정책이 마카오에 미치는 영향에서 간단하거나 쉬운 출구를 찾지 못하고 있습니다.  라고 Kelley가 말했습니다. 또한 “동남아 주변의 주요 소스 시장이 싱가포르의 회복 속도에 부담을 줄 수 있다고 생각합니다.”

분석가는 허가가 갱신될 때 영업권이 마카오 라이센스에 대해 더 많은 비용을 지불할 수 있으며, 그 결과 투자 자본에 대한 수익이 낮아지고 주주 보상 계획이 저해될 수 있다고 덧붙였습니다.

Red Rock의 다운그레이드와 관련하여 Kelleys는 운영자가 강력한 2021년 이후 힘든 비교에 취약할 수 있고 타이트한 라스베가스 노동 시장에서 비용이 상승할 수 있다고 말했습니다. GLPI와 관련하여 그는 게임 부동산 회사가 라이벌 VICI Properties(NYSE:VICI)보다 인플레이션 보호 기능이 더 뛰어나다고 말합니다.

하이 베타 아이디어

Kelley는 추정치와 마진의 변동성이 감소함에 따라 더 높은 베타 카지노 주식이 2022년 하반기에 다시 반등할 수 있다고 믿습니다. 그는 그 그룹에서 Caesars Entertainment(NASDAQ:CZR)와 Penn National Gaming(NASDAQ:PENN)을 좋아합니다.

현재 Caesars에 대한 지원은 부족하지 않습니다. 분석가들은 라스베가스와 지역 노출이 유리하게 혼합되어 있고 iGaming 및 스포츠 베팅 발자국이 증가하고 있다고 생각하기 때문 입니다.

Penn과 함께 작년에 주식이 너무 많이 타격을 받았고 투자자들이 토지 기반 게임 자산의 강력한 포트폴리오를 놓쳤을 수 있다는 인식으로 감정이 바뀌는 것 같습니다.

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