새로 인수한 장소가 포트폴리오에 합류함에 따라 Century Casinos(NASDAQ: CNTY)는 향후 2년 동안 상당한 수익 성장을 기록할 수 있습니다.
B. Riley 애널리스트 David Bain은 월요일 고객에게 보내는 메모에서 콜로라도에 본사를 둔 지역 카지노 운영자에 대해 “매수” 등급과 $13 목표 가격을 반복했습니다. 그 가격 예측은 오늘 종가에서 53.8%의 상승 여력을 의미합니다.
Bain은 미주리주 Caruthersville 카지노 호텔의 몇 주간 폐쇄를 설명하기 위해 Century의 이자, 세금, 감가 상각비 및 할부 상환 전 4분기 수익(EBITDA) 추정치를 약 15% 줄였다고 인정합니다. 그는 또한 그 장소의 임시 공간이 잘 작동했다고 언급했습니다.
2022년 4분기 동안 Caruthersville은 CNTY가 새로운 완전히 새로운 육상 기반 카지노 호텔을 앞두고 임시 육상 시설을 개장하기 몇 주 전에 폐쇄되었습니다. 임시 시설의 GGR은 개장 이후 Y/Y 증가했으며 CNTY의 전체 포트폴리오 1월 추세는 견제에 따르면 상대적으로 강했습니다.”라고 애널리스트가 썼습니다.
운영자는 Caruthersville 행사장을 단장하기 위해 5,190만 달러를 지출하고 있습니다. Century Casinos Caruthersville 은 미주리 주의 마지막 리버보트 카지노 이며 작년에 Missouri Gaming Commission으로부터 상륙 승인을 받았습니다. 그것은 Century가 운영하는 주에서 두 개의 게임 장소 중 하나이며 다른 하나는 Cape Girardeau에 있습니다.
Reno, Rocky Gap이 세기를 향상시킬 수 있음
Century Casinos는 2022년 Nugget Sparks 카지노에 1억 9,500만 달러를 지불하고 게임 장소를 소유한 부동산 회사에 대한 지분 50%를 인수했습니다. 나중에 메릴랜드 주 플린스톤에 있는 록키 갭 카지노 리조트의 운영권을 5600만 달러 에 인수했습니다.
올해는 장소가 운영자 포트폴리오의 일부인 첫 번째 전체 일정이 될 것입니다. 이는 소규모 게임 회사의 EBITDA 성장을 촉진할 수 있습니다.
“우리의 CY23E/CY24E EBITDA 증가율은 CNTY가 인수된 Reno 및 MD 운영에서 폴드하고 슬롯 플로어(Reno, MD), 게임 믹스(Reno, MD), 충성도 클럽(Reno , MD), 파사드(Reno), F&B(Reno) 및 시너지 효과”라고 Bain은 덧붙였습니다.
Nugget Sparks 인수는 Century에 특히 유익할 수 있습니다. 그것은 운영자가 네바다 에 진출한 것을 의미하고 리노 시장이 성장하고 있고 호의적인 인구 통계학적 추세를 제공하며 경기장에 값비싼 정비가 필요하지 않기 때문입니다.
세기 카지노는 더 많은 거래를 추구할 수 있습니다
베인도 회사도 많은 것을 확인하지는 않았지만 운영자의 문서화된 스마트 볼트온 거래 이력을 감안할 때 2023년에 또 다른 인수를 위한 길을 열 수 있습니다.
이 논문은 Century가 최근 버뮤다를 떠났고 국내 구매를 위한 현금을 모으기 위해 마침내 Casinos Poland 지분을 오프로드할 수 있는 가능성에 의해 강화되었습니다.
또한 지역 포트폴리오를 보유한 일부 대형 운영자는 지연된 장소로 간주되는 자산을 언로드해야 할 수 있습니다. Century는 선택 및 전환을 선호합니다. Century의 주가는 이미 연초 대비 20.20% 상승했습니다.